Форекс. Причины использования стоп-лоссов

Стоп-лоссами на внебиржевом валютном рынке называют ограничительные торговые ордера, которые позволяют трейдерам оптимизировать финансовые риски. По сути, каждый ордер такого типа определяет предельный размер финансовых средств, которыми участник рынка готов рискнуть по каждой конкретной сделке. Если валютный спекулянт открывает, к примеру, торговую позицию для покупки доллара США за единую европейскую валюту объёмом 1 лот (100 000$) по курсу 1.3500, и выставляет при этом стоп-лосс на уровень 1.3450, это означает то, что возможный убыток при неблагоприятном развитии ситуации на Форексе и – как следствие – автоматическом исполнении ограничительного ордера составят для этого трейдера не более 500$ или 50 пунктов.
 
Некоторые участники рынка, делающие свои первые шаги на пути валютного трейдинга, пытаются пренебречь ограничительными ордерами. Другие же, сначала выставляя их, затем отодвигают или совсем отменяют при приближении курса выбранной для торговли валютной пары к ранее определённому уровню. Таким образом, они существенно повышают собственные финансовые риски. В свою очередь успешные профессиональные спекулянты чётко придерживаются правила: «Никогда и ни при каких условиях не занимайся трейдингом без обдуманного выставления стоп-лоссов». Существуют, по крайней мере, три следующие причины обязательного использования при торговле защитных приказов:
 
1. Торговая дисциплина.

Практически армейская дисциплина в процессе работы на валютном рынке является залогом финансового успеха. Бессистемность же и шапкозакидательство неминуемо приводят к провалу. Именно по этой причине профессиональные трейдеры, разрабатывая собственные торговые стратегии , обязательно включают в них механизмы, обеспечивающие контроль рисков. Как раз описанные выше стоп-лоссы и являются основными элементами подобных защитных механизмов. Каждая попытка совершить сделку без выставления предохраняющих ордеров – это очевидное отступление от стратегии и огромный шаг к банкротству.
 
2. Управление капиталом.

Существенным аспектом финансового успеха является умение управлять инвестиционным капиталом. Успешные практики считают, что продуманная стратегия финансового менеджмента в процессе валютного трейдинга должна приводить к действию такие приёмы, при которых потери при каждой провальной операции не превышали 3% от суммы текущего торгового депозита. Добиться этого без расчётливого выставления защитных ордеров невозможно в принципе.
 
3. Управление рисками.

Ещё одним наиважнейшим аспектом при работе на внебиржевом валютном рынке является искусство управления рисками. Чтобы получать стабильную прибыль и уменьшить убытки валютный трейдер должен иметь чёткий план оптимизации рисков. Основу такого плана должно составлять следующее практическое правило: при любой операции на Форексе соотношение потенциальной прибыли и возможного риска должно, как минимум, составлять 1:1 и при этом оно должно стремиться к 3:1. Рассмотрим следующий пример. Допустим, обобщённая статистика показывает, что шесть из десяти сделок некоего валютного спекулянта являются успешными. Но в том случае, если при этом на каждые 10 пунктов полученной прибыли приходятся целых 20 пунктов риска ( то есть соотношение прибыль-риск составляет 1:2 ), то после закрытия 100 позиций, этого участника рынка крайне неприятно поразит остаток на его депозите. Всё дело в том, что при такой рискованной пропорции 60 удачных операций принесут трейдеру из нашего примера 600 прибыльных пунктов, а 40 убыточных операций – 800 убыточных пунктов. Что касается сделок без выставления стоп-лоссов, так их риски вообще ничем неограниченны, поэтому для них соотношение прибыли и риска по определению играет против трейдера.