Джордж Фонтениллз – торгует на фьючерсных рынках

История успеха знаменитого трейдера Джорджа Фонтениллза.

Трудовая деятельность Джорджа Фонтениллза началась с должности бухгалтера, однако он вскоре понял, что это занятие ему не по душе. Он поступил в Гарвардскую школу бизнеса, где получил учёную степень, после чего устроился работать на рынок недвижимости.

В 1998 году Джордж объединился с партнёрами и решил попробовать свои силы на фьючерсном рынке. Однако нанятые ими люди потеряли в течение 30 дней 10% средств, в результате чего Фонтениллз решил вести управление деньгами самостоятельно. Он систематически начал изучение трейдинга и написание программ, которые бы смогли учитывать переменные, влияющие на торги. Фонтениллз говорит, что первым его пониманием было то, что колебания на рынке и волатильность свидетельствуют о всеобщем смятении. С тех пор и по настоящее время он занимается поиском высоковолатильных рынков для размещения своих сделок.

Необходимо отметить, что свою карьеру в торговле Фонтениллз начал как дэйтрейдер. Он думал, что подобная стратегия позволит ему лучше контролировать риски, однако позже он заметил, что упускает множество колебаний на рынке, которые происходят в течение ночи. Это подтолкнуло его к изучению опционных стратегий. Он научился использованию опционов и тому, как стать дельта-нейтральным для хеджирования в обоих направлениях. В результате ему удалось резко увеличить доходность.

Фонтениллз замечает, что понятие «дельта» – это отношение скорости изменения цены опциона к скорости изменения цены фьючерса. Оно показывает то, как сильно изменится опцион относительно скорости фьючерсов. Быть дельта-нейтральным означает зарабатывать на своей позиции в независимости от того, растёт или падает рынок. Используя данный метод Фонтениллз, к примеру, поставил денежную сделку на коротком колле и двух длинных коллах по пшенице. Если бы цена на пшеницу упала, то он бы заработал на короткой позиции, а со временем скорость изменения будет таковой, что заработок от неё будет ещё большим.

Многие трейдеры, как отметил Фонтениллз, считают опционы сложными, однако если они поймут, как на них зарабатывать, то доход в результате будет намного безопаснее и проще, нежели используя одни только фьючерсы.

При этом Фонтениллза не интересует то, что думают другие люди, и свою работу он ведёт за счёт того, что действует наперекор мнению окружающих, так как не раз замечал, что толпа ошибается. Фонтениллз вначале анализирует импульсы происходящего и волатильность. Если они достигают определённого уровня, который выходит за привычные пределы, то необходимо ожидать обратной реакции, после чего открывать сделку. Самые доходные сделки Джорджа происходили тогда, когда все говорила о беспорядке.

Фонтениллз торгует в основном на таких фьючерсных рынках, как нефть, золото, сельскохозяйственные продукты ( пшеница и соевые бобы ), рынки процентных ставок, S&P 500, а также валюта. Он отмечает, что именно облигации и S&P являются быстрыми и волатильными рынками, которые необходимы для торговли. При этом самые длинные сделки порой длятся до 30 дней.

Начинающим трейдерам Фонтениллз советует начинать торговать понемногу до тех пор, пока не будут освоены основные моменты. Вначале все пытаются получить крупную сделку. Фонтениллз признается, что по первой своей сделке потерял более 20% средств счёта. В связи с этим он рекомендует научиться использовать все методы, которые доступны в трейдинге, а также пользоваться опционами. Только пользуясь всеми инструментами, можно добиться успеха на рынках. Фонтениллз рекомендует пользоваться методами людей, которые уже достигли успеха. При этом избранная методология должна полностью соответствовать личности трейдера, чтобы уметь ограничивать риски.