Волновая теория Эллиота

Волновая теория Эллиота — математическая теория о том, как поведение общества или финансовых рынков развивается и изменяется в виде распознаваемых моделей. Эллиот выделил восемь волн, которые постоянно повторяются ( пять по тренду и три против тренда ). 

Вышедшая в свет в 1938 году монография «Волновой принцип» Ральфа Нельсона Эллиота буквально перевернула фондовый рынок. В 1930-е годы шестидесятилетний бухгалтер Эллиот вследствие тяжелой болезни, лишившей его физической активности, сосредоточился на изучении закономерностей функционирования  фондового рынка. В результате многолетних наблюдений и технического анализа котировок рыночных цен, он пришел к выводу, что психология рынка подчиняется определенным законам. 

Действие «толпы», к которой относятся рыночные торговцы, участники биржи, происходит в несколько этапов и по определенным законам: 

- экспансия 

- энтузиазм 

- эйфория 

Эти явления сменяются успокоением, упадком и депрессией. Данная схема наблюдается в различные временные промежутки, начиная от нескольких часов и до столетий. 

Согласно постулатам Эллиота: структура рынка имеет волнообразный характер, позволяющий спрогнозировать дальнейшее развитие ситуации. Волной называется направленное движение цен в одну сторону. При этом Эллиот выделяет 2 модели рынка  – как «медвежий рынок» так и  «бычий рынок». Главным признаком «медвежьего рынка»  является отсутствие резких котировок цен. В целом он отличается более спокойным течением всех процессов. Динамичные движения и реакции как вверх, так и вниз – характерные черты «бычьего рынка». 

Развивая волновую теорию, Эллиот отталкивается от того,  что всякое колебание рыночных цен складывается из 5-ти волн, идущих в направлении основного тренда ( рисунок 1 === волны 1-5 ) и трех волн, идущих в обратном направлении ( рисунок 1 === волны A, B, C ). Полный цикл рынка состоит из 8 волн: 5 волн роста и 3 волны падения при «бычьем рынке» или наоборот – 5 волн падения и 3 волны роста при «медвежьем». 

Закономерно отметить , что после повышающейся волны всегда идет понижающаяся волна, а после понижающейся волны всегда идет повышающаяся волна. Получается так, что всегда движение одной волны корректируется движением другой. 

Волны Эллиота, которые придают значительную динамику рынку, называются «импульсными» волнами, потому что они идут по направлению основного тренда, придавая ему, так называемый, импульс. ( смотрите рисунок 1 – волны 1, 3, 5, А, С). Волны отката – это «корректирующие» волны, так-как они идут в противоположном по сравнению с импульсными волнами направлении ( смотрите рисунок 1 – волны 2, 4, В). 

 

Эллиот, в своей теории, исходит из принципа вложенности волн, то есть, по сути, любая волна, являясь частью более длинной, в свою очередь, дробится на более короткие волны ( рисунок 1 ). Получается,что волна любого порядка всегда является подволной еще более могущественной волны.В зависимости от направленности большей волны, каждая подволна разбивается еще на три или пять волн. 

Каждая волна импульса состоит из 5-ти меньших волн, а каждая волна корректировки – из 3-ех ( рисунок 1 ). На Рисунке 2 видно, что Волна 1, являясь импульсной,  состоит из 5 подволн. 

Теория Эллиота описывает самый продолжительный волновой цикл как Большой суперцикл, который составляют восемь волн суперцикла, в свою очередь, образуемый восьмью волнами меньшего цикла и т.д На рисунке 1 наглядно прослеживается прямая зависимость  между волнами импульса и коррекции. Чем интенсивнее импульсная волна, тем более сильная следующая за ней волна коррекции, и наоборот. 

Существенная сложность, которой характеризуется волновая теория Эллиота – это сложность распознования волн…

Волны Эллиота характеризуются, основываясь на массивах рыночного поведения. Свой набор таких характеристик имеет каждая новая волна. 

В соответствии с теорией Эллиота следует уделять тщательное внимание индивидуальным приметам каждой из волн. При построении волн Эллиота необходимо следовать существующим правилам пропорций ( рисунок 2 ). Это позволяет верно определить начало построения и длительность волн. Длины волн измеряются от high до low соответствующей волны.

 

Существование определённых технических, а также фундаментальных факторов приводит к погрешности 10% в классические соотношения волн между собой. Возможен расчет отношения как высот, так и продолжительности волн. Однако, данные соотношения достаточно условны. 

Характеристика каждой из волн:

Волна 1. 

Более половины всех волн, которые считаются первыми, начинаются в основании рынка. Они в некоторой степени являются «отскоком» от самых нижних уровней. Обычно волна 1 самая короткая из 5 волн, и в основании рынка довольно часто она является очень динамичной. 

Волна 2. 

Развивается на фоне доминирующего преобладания инвесторов, предпочитающих фиксировать прибыли, составляет, как правило около 60% от Волны 1. Впрочем, может откатиться почти на 100% Волны 1, но не ниже ее начала. Происходит, когда рынок резко откатывается от недавних, с трудом завоеванных, прибыльных позиций. 

Волна 3. 

Эта волна считается самой длинной и динамичной из имеющихся пяти импульсных волн. Когда волна 3 встречается с вершиной 1, то это свидетельствует о регистрации всех типов известных прорывов, и позволяет принять решение об открытии длинной позиции. Именно на волне 3 происходит резкое увеличение торгового оборота.Особенность данной волны – ни при каких условиях она не бывает самой короткой. 

Волна 4. 

Наиболее трудная для идентификации. Обычно она откатывается не более, чем на 38% Волны 3. Глубина и длительность её, обычно, невелика. Отмечается присутствием по-прежнему оптимистичных настроений на рынке. Пока пятиволновый цикл является частью концевого треугольника, Волна 4 не должна перекрывать Волну 2. 

Волна 5. 

По сравнению с волной 3 эта волна не такая динамичная. Когда эта волна проходит, то от движения цен отстает много индикаторов (осцилляторов). При этом могут образовываться дивергенции, которые свидетельствуют о том, что очень скоро будет вершина рынка. Дивергенциями называются отрицательные расхождения. 

Волна A. 

Характеристики её имеют сходство с характеристиками Волны 1. Несмотря на то, что большинство продолжают допускать возможность продолжения в скором времени роста с новой силой,  появляются  игроки, убежденные в обратном. 

Волна B. 

Представляется  трудной для идентификации, так как  имеет сходство с Волной 4. Демонстрирует незначительное движение вверх на остатках оптимизма. 

Волна C. 

Ее особенность проявляется в том, что она может быть значительно ниже основания волны «А». Так, если провести под основанием волны 4 и волны «А» трендовую линию, то на схеме образуется фигура «голова-плечи». 

На «старом» рынке  волны Эллиота очень хорошо просматриваются. Однако, туманно видны для будущего. Поэтому прекрасная теория волн Эллиота невозможна для использования без дополнительных специальных знаний.

Спасибо за голосование! Ваше мнение важно для нас - Рейтинг лучших Форекс брокеров

Получать обновления по почте: