Уровни ( линии ) поддержки и сопротивления

Линии поддержки и сопротивления – это основа основ технического анализа . Все линии, модели и фигуры на графиках цены – это лишь комбинации линий поддержки и сопротивления.

Цены торговых инструментов можно образно представить как результат схватки между быками ( покупателями ) и медведями ( продавцами ). Быки подталкивают цены вверх, а медведи — вниз. Направление движения цен показывает, чья берет.

Поддержка ( Support ) – уровень цен, при котором потенциал покупки достаточно велик для того, чтобы остановить и повернуть вспять падение цен. То есть это тот уровень, при котором цены контролируют покупатели (быки), не допускающие их дальнейшего снижения. Поддержка представляется на графике горизонтальной или почти горизонтальной линией, соединяющей несколько низших точек.

Сопротивление ( Resistance ) – линии сопротивления соединяют важные максимумы (вершины) рынка и возникают, когда покупатели больше либо не могут, либо не хотят покупать данный финансовый инструмент по более высоким ценам. Давление продавцов превосходит давление со стороны покупателей и поэтому рост цен останавливается и сменяется падением ( побеждают медведи – продавцы, не допускающие дальнейшего подъема цен ).

Уровни поддержки показывают цену, при которой большинство инвесторов рассчитывают на ее повышение. Уровни сопротивления показывают цену, при которой большинство инвесторов считают, что она снизится.

Графически это выглядит так:

Умение вовремя и правильно определить линии поддержки и сопротивления — чуть ли не самая важная составляющая часть технического анализа. Трейдер, заранее правильно определивший данные области, в значительной степени уменьшает риск потерь. Выбрав за точку входа в рынок ценовые области уровней поддержки и сопротивления, Форекс трейдер во много раз увеличивает свои шансы получения прибыли.

Линии поддержки и сопротивления очень важны для определения силы тренда – данные линии помогают трейдеру следить за изменением тенденции – ее разворотом или усилением.

Например: если восходящий тренд приблизился к уровню сопротивления, затем немного откатился назад, снова подрос и на этот раз «пробил» этот уровень, то можно сделать вывод, что «быки» победили «медведей», данный тренд сильный, и цена вероятнее всего будет расти и дальше. А значит, это событие может служить сигналом к покупке. Аналогично, если нисходящий тренд со второй-третьей попытки «пробивает» уровень поддержки, то этот тренд является сигналом к тому, что нужно продавать, так как цена скорее всего будет падать еще ниже.

Уровни поддержки и сопротивления лучше всего проводить через зоны скопления цен, а не через их максимальные точки на вершинах и низах. Массовое скопление цен показывает, что здесь меняло свое поведение определяющее количество трейдеров, а максимальные выбросы цен в таких местах свидетельствуют о паническом поведении самых слабых участников рынка, спешно закрывающих свои убыточные позиции.

Линии подержки и сопротивления не всегда проводят горизонтально, как показано на рисунке выше. Другим способом определения уровней поддержки и сопротивления является использование линий тренда . Если цена торгуемого инструмента находится в процессе роста, то этот рост, разумеется, не линейный. Рынок на графике рисует нам зигзаги, где каждые последующие точки максимума/минимума оказываются выше предыдущих точек максимума/минимума. Проведенная по крайним нижним точкам графика направленная вверх линия будет линией поддержки, а по крайним верхним – линией сопротивления.

=== Сила поддержки и сопротивления ===

Сила поддержки и сопротивления зависит от 3-х факторов:

- продолжительности поддержки или сопротивления. Чем длиннее линия поддержки или сопротивления, тоесть дольше ее продолжительность или больше число соприкосновений с ней тренда, тем она сильнее. Возможно «старение» поддержки и сопротивления.
- высоты поддержки и сопротивления. Чем шире область поддержки и сопротивления, тем она сильнее.
- объема торгов на них. Чем больше объемы торгов на линии поддержки и сопротивления, тем она сильнее.

=== Сопротивление становится поддержкой и наоборот ===

Если уровень сопротивления успешно прорван, он становится поддержкой. По той же логике, успешно прорванный уровень поддержки становится сопротивлением.

Причина этого состоит в появлении нового поколения «быков», которые отказывались от покупки, когда цены были низкими. Теперь же они начинают активно покупать при всяком возврате цен к предыдущей отметке. А когда цены падают за уровень поддержки, он нередко становится сопротивлением, которое ценам трудно преодолеть. С приближением цен к предыдущему уровню поддержки инвесторы начинают продавать, стремясь ограничить свои потери.

=== Действительный и ложный прорыв линий поддержки и сопротивления ===
 
На рынке Forex, большую часть времени, происходят колебания внутри диапазона, а не движения вдоль тренда. Большинство прорывов диапазона – ложные. Новички очень часто «клюют» на них. Профессиональные трейдеры Форекс исходят из того, что большую часть времени цены колеблются, отклоняясь не слишком сильно. Дождавшись достижения прорывом своих новых верхних значений, они открывают позицию в противоположном направлении. Отношение риск/доход при этом настолько неплохое, что трейдеры могут позволить себе ошибиться наполовину при оценке момента времени и все равно остаться в плюсе.

Важно:

- истинные прорывы подтверждаются большими объемами торгов, тогда как ложные сопровождаются, как правило, малыми объемами.

- действительные прорывы также подтверждаются новыми экстремальными значениями технических индикаторов рынка, меняющимися в направлении тренда, тогда как ложные часто приводят к разнобою в изменении цен и торговых индикаторов.