Что необходимо знать о хеджировании?

Многие люди, которые вращаются в сфере финансов, очень часто сталкиваются с таким понятием, как хеджирование. При этом есть ещё те, которые не до конца понимают суть данного явления и его особенности.

Попробуем в статье разобраться, что такое хеджирование.
 
По сути, хеджирование позволяет снизить и контролировать существующие риски. При этом сам процесс осуществляется при помощи открытия позиции противоположной позиции физического рынка. Получается, что торгуя на одном рынке, можно перекрыть вероятные изменения цен при существенном изменении цен на другом.
 
При выполнении хеджирования трейдер преследует цель зафиксировать цену на конкретном  (интересном ему ) уровне цены. Таким образом, он защищает себя от возможных изменений цен в худшую сторону. К сожалению, современный фьючерсный рынок переполнен большим количеством жадных к легкой наживе людей, которые основываясь на движении цен, хаотично открывают позиции. Участвуют в торговле также игроки, которые берут на себя функции арбитража. При этом они извлекают прибыль каждый раз, когда замечают определённые прорехи в показателях стоимости. Таким образом, их совместная работа гарантирует надёжную связь между фьючерсными и спотовыми рынками. Подобное сотрудничество создаёт отличную подоплёку для занятий хеджированием.
 
Для полного понимания принципов хеджирования, необходимо привести довольно наглядный пример из нашей жизни. Возьмём, к примеру, производителя легковых автомобилей, который закупает большое количество стали для будущего производства. При этом на горизонте появляются дилеры, которые заключают с ним договор на поставку в течение трёх месяцев партии транспортных средств. Как только под контрактом были поставлены подписи – договорные обязательства зафиксировались. При этом из-за вероятного роста цены на сталь производитель сильно рискует.
 
Чтобы застраховать ( хеджировать ) возможный и очень даже вероятный ценовой риск, в его власти приобрести фьючерсный контракт , срок исполнения которого не будет превышать трёх месяцев. Всё, теперь производитель в некотором роде гарантирует себе защиту от неприятностей и возможных колебаний цен на необходимый материал. При этом если стоимость стали всё-таки серьёзно возрастёт, то вырастет стоимость фьючерсных контрактов, которые были приобретены производителем. Следовательно, прибыль с «фьючерсной» сделки также будет получена. Только необходимость приобретения стали для производства никто не отменял, а это означает определённые потери на физическом рынке. Но их практически полностью скомпенсирует прибыль от фьючерсов.
 
Если же по какой-либо причине стоимость стали на рынке снизится, а не возрастёт, то и цена на фьючерсный контракт также упадёт. При этом производитель авто сможет покупать сталь по более доступной цене и усиливать свои позиции за счёт снижения стоимости материала для производства.
 
Подобная торговля – это отличная защита производителя от различных непредвиденных ситуаций в ценовой политике. При этом появляется дополнительная возможность держать на должном уровне запасы сырья.